ความผันผวนของตลาดการลงทุน
ความผันผวนคืออะไร?
ความผันผวนเป็นการวัดสภาวะของตลาดหรือความปลอดภัยในเชิงสถิติ ซึ่งตลาดอาจมีการเปลี่ยนแปลงอย่างรวดเร็วไปในทิศทางใดทิศทางหนึ่งในช่วงเวลาอันสั้นได้ การวัดนี้จะใช้ส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐาน (standard deviation) ของผลตอบแทนของนักลงทุน
ส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐานเป็นแนวคิดทางสถิติที่รวมจำนวนความคาดหวังของค่าส่วนเบี่ยงเบนด้วย
โครงสร้างราคาที่กว้างและการเทรดที่ค่อนข้างหนักหน่วงเป็นคุณลักษณะของความผันผวนของตลาด และยังเป็นผลลัพธ์จากค่า one-way trade ที่ไม่สมดุลอีกด้วย ยกตัวอย่างเข่น การซื้อทั้งหมดแต่ไม่มีการขายออกไป
การลงทุนตลาดที่มีความผันผวนสูง
วิธีหนึ่งที่จะหลีกเลี่ยงความผันผวนและความเสี่ยงที่สูงขึ้นก็คือ ไม่ว่าตลาดจะมีความผันผวนมากน้อยเพียงใด นักลงทุนไม่ควรที่จะไปโฟกัสที่ความผันผวนในระยะสั้น และวิธีนี้อาจฟังดูยาก แต่ก็นำไปใช้ได้ค่ะ (เชื่อเถอะค่ะว่า จะต้องมีนักลงทุนหลายคนที่จะเห็นการลงทุนของคุณตกลงไป 50 เปอร์เซ็นต์ในตลาดหมีอย่างแน่นอน)
กลยุทธ์ buy-and–hold ที่คนส่วนใหญ่เข้าใจผิดก็คือ การรักษาพอร์ตฟอริโอ้ของตนเองเป็นเวลา 20 ปีจะทำให้คุณได้รายได้เพิ่มขึ้น นอกจากนั้นการลงทุนในระยะยาวก็มีความจำเป็นที่จะต้องค้นคว้าเนื่องจากเป็นตัวขับเคลื่อนในตลาด เหมือนอย่างที่ Warren Buffett ได้กล่าวไว้ว่า “โอกาสเพื่อคุณค่าที่ลึกซึ้งของธุรกิจที่มีคุณภาพมักมาถึงนานๆทีครั้ง ดังนั้นอย่าปล่อยให้มันหลุดลอยไปค่ะ”
ถ้าคุณพิจารณาว่า ธุรกิจมีงบดุลที่ดีและกำไรคงที่ ความผันผวนในระยะสั้นก็ไม่อาจส่งผลกระทบต่อธุรกิจนั้นในระยะยาวได้ค่ะ ในช่วงความผันผวนอาจเป็นเวลาที่ดีในการลงทุน ดังนั้นถ้าคุณคิดว่า บริษัทนั้นคุ้มค่าที่จะลงทุนในระยะยาว ลุยเลยค่ะ!