ประโยชน์ของการเทรดแบบ Proprietary trading

การเทรดแบบ Proprietary trading คือ นักเทรดที่อยู่ในสังกัดของบริษัทต้นสังกัดมีหน้าที่ในการซื้อขายสินทรัพย์ต่างๆ โดยมีเป้าหมายคือการเก็งกำไรเพื่อสร้างผลตอบแทนให้กับบริษัทภายใต้ข้อกำหนดที่บริษัทได้สร้างเอาไว้ หรือเราเรียกการเทรดเช่นนี้ว่า ‘Prop trading’ โดยบริษัททางการเงินตัดสินใจที่จะได้รับผลกำไรจากกิจกรรมทางการตลาด แทนที่จะเป็นค่าคอมมิชชั่นเล็กๆ น้อยๆ ที่พวกเขาได้รับจากกิจกรรมการเทรดของลูกค้า การเทรดในรูปแบบนี้เกี่ยวข้องกับการซื้อขายหุ้น สินค้าโภคภัณฑ์ พันธบัตร สกุลเงิน หรือเครื่องมือทางการเงินอื่น ๆ

Proprietary Trading ทำงานอย่างไร?

การเทรดประเภทนี้เกิดขึ้นก็ต่อเมื่อโต๊ะซื้อขายในสถาบันการเงิน ธนาคารเพื่อการลงทุน บริษัทนายหน้า กองทุนเฮดจ์ฟันด์ หรือแหล่งสภาพคล่อง ใช้เงินทุนของบริษัทและงบดุลเพื่อทำธุรกรรมทางการเงินด้วยตนเอง การเทรดโดยทั่วไปแล้วเป็นการเก็งกำไร และจะถูกดำเนินการในรูปแบบอนุพันธ์ที่หลากหลายและเครื่องมือการลงทุนที่ซับซ้อนอื่นๆ

ข้อดีของการเทรด Proprietary Trading

สำหรับสถาบันการเงินและธนาคารพาณิชย์ การเทรดแบบ Proprietary Trading มีข้อดีหลายประการ และหนึ่งในข้อดีหลักๆ นั้นก็คือ ผลกำไรรายไตรมาสและรายปีที่สูงขึ้น

หากบริษัทนายหน้าหรือธนาคารเพื่อการลงทุนทำการเทรดในนามของลูกค้า กำไรจะมาจากค่าคอมมิชชั่นและค่าธรรมเนียม โดยทั่วไปรายได้ดังกล่าวคิดเป็นเปอร์เซ็นต์เพียงเล็กน้อยจากกองทุนทั้งหมดที่ลงทุนหรือผลกำไรที่ได้รับ อย่างไรก็ตาม สถาบันเหล่านั้นสามารถรับรู้ผลกำไรที่ได้รับจากการลงทุนได้ 100%

ประโยชน์ประการที่ 2 คือ สถาบันสามารถกักตุนหลักทรัพย์ได้ โดยมีสองวิธีหลัก คือ
ข้อ 1 หลักทรัพย์ที่เก็งกำไรสามารถช่วยให้สถาบันการเงินนั้นๆ เสนอข้อได้เปรียบให้กับลูกค้าได้

ข้อ 2 สามารถช่วยสถาบันการเงินนั้นๆ เตรียมความพร้อมสำหรับตลาดขาลงหรือตลาดที่มีสภาพคล่องต่ำได้ นั่นคือเวลาที่การซื้อหรือขายหลักทรัพย์ในตลาดเปิดทำได้ยากขึ้น

และข้อดีข้อสุดท้ายมีความเกี่ยวข้องกับข้อดีข้างต้น คือ Proprietary trading ช่วยให้สถาบันการเงินเป็นผู้ที่มีอิทธิพลในตลาด นั่นเป็นเพราะพวกเขามีผลต่อสภาพคล่องสำหรับหลักทรัพย์หรือกลุ่มหลักทรัพย์โดยเฉพาะ